{"id":32549,"date":"2020-11-25T10:39:59","date_gmt":"2020-11-25T09:39:59","guid":{"rendered":"https:\/\/www.inovallee.com\/?p=32549"},"modified":"2020-11-25T12:35:33","modified_gmt":"2020-11-25T11:35:33","slug":"reconfinement-quelles-actions-rapides-pour-preserver-votre-tresorerie","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.inovallee.com\/en\/reconfinement-quelles-actions-rapides-pour-preserver-votre-tresorerie\/","title":{"rendered":"Reconfinement\u00a0: quelles actions rapides pour pr\u00e9server votre tr\u00e9sorerie\u00a0?"},"content":{"rendered":"

Le reconfinement a replong\u00e9 de nombreuses entreprises dans une p\u00e9riode difficile marqu\u00e9e par l’incertitude. Pour pr\u00e9server sa tr\u00e9sorerie, il faut agir vite\u2026 Agicap, <\/strong>Logiciel de gestion de tr\u00e9sorerie pour TPE et PME<\/strong><\/a>, a propos\u00e9 le 5 novembre dernier, en partenariat avec Elodie Coppel, experte en restructuration chez <\/strong>KPMG<\/strong><\/a>, et Guillaume Camus (Responsable Innovation \u00e0 la Soci\u00e9t\u00e9 G\u00e9n\u00e9rale), un webinaire pour exposer les actions \u00e0 r\u00e9aliser rapidement pour pr\u00e9server sa tr\u00e9sorerie. Retour sur les solutions op\u00e9rationnelles \u00e0 court terme, m\u00eame s\u2019il n\u2019existe malheureusement pas de solutions miracles.<\/strong><\/p>\n

1\/ Les Pr\u00eats Garantis par l’Etat (PGE) prolong\u00e9s de 6 mois<\/h2>\n

Le PGE (Pr\u00eat Garanti par l\u2019\u00c9tat), mis en place par le gouvernement au mois de mars, est l\u2019une des mesures les plus sollicit\u00e9es depuis le d\u00e9but de la crise, afin de soutenir la tr\u00e9sorerie des entreprises. Concernant l\u2019actualit\u00e9 de ce dispositif, largement m\u00e9diatis\u00e9 lors du premier confinement, sachez que l\u2019\u00e9tat l\u2019a prolong\u00e9 de 6 mois. Les entreprises pourront donc solliciter un PGE aupr\u00e8s de leur banque jusqu\u2019au 30 juin 2021<\/strong>. Pour rappel, il s\u2019agit d\u2019un pr\u00eat octroy\u00e9 par les banques et contre-garantie par l\u2019\u00e9tat \u00e0 hauteur de 90%, sous forme de diff\u00e9r\u00e9 (report d\u2019amortissement de 1 \u00e0 2 ans actuellement, selon les cas). Donc si vous ne l’avez pas sollicit\u00e9 lors du premier confinement, ou si vous avez, par prudence, minimis\u00e9 votre demande de financement par rapport \u00e0 l’enveloppe \u00e0 laquelle vous aviez droit, foncez !<\/p>\n

Quel est le montant du PGE\u00a0?<\/h3>\n

Le Pr\u00eat garanti par l’Etat est un pr\u00eat de tr\u00e9sorerie avec des taux situ\u00e9s entre 1 et 1,5%. Il peut\u00a0s’\u00e9lever jusqu’\u00e0 trois mois de chiffre d’affaires d\u00e9clar\u00e9 au 31 d\u00e9cembre 2019 pour les entreprises \u00ab\u00a0classiques\u00a0\u00bb. Les entreprises innovantes, quant \u00e0 elles, peuvent b\u00e9n\u00e9ficier d’un pr\u00eat allant jusqu’\u00e0 deux fois leur masse salariale 2019. Pour les entreprises cr\u00e9\u00e9es apr\u00e8s le 1er<\/sup> janvier 2019, la base est calcul\u00e9e sur les premi\u00e8res estimations d\u2019activit\u00e9s.\u00a0 Aujourd\u2019hui, le PGE est toujours en action et peut encore \u00eatre sollicit\u00e9. L\u2019enveloppe initialement pr\u00e9vue de 300 milliards d\u2019euros n\u2019a \u00e9t\u00e9 consomm\u00e9es qu\u2019\u00e0 hauteur de 123 milliards<\/strong> (soit un peu plus d\u20191\/3 de l\u2019enveloppe).<\/p>\n

Peut-on demander un deuxi\u00e8me PGE lors de ce reconfinement\u00a0?<\/h3>\n

\u00ab\u00a0Il est possible de faire une deuxi\u00e8me demande de PGE lors de ce deuxi\u00e8me confinement si l\u2019entreprise n\u2019a consomm\u00e9 que 50%\u00a0\u00bb, indique-t-on sur le site service-public.fr. \u00ab\u00a0Le montant cumul\u00e9 de ces pr\u00eats ne doit pas d\u00e9passer 25% du chiffre d’affaires ou 2\u00a0ans de masse salariale pour une entreprise en cr\u00e9ation ou innovante (start-up).<\/p>\n

Elodie Coppel souligne\u00a0: \u00ab\u00a0Il ne faut pas attendre d\u2019\u00eatre dans le rouge pour solliciter un PGE, bien au contraire\u00a0! Il faut justifier que c\u2019est un besoin conjoncturel et non structurel. Ce qui demande une anticipation importante<\/em>\u00a0\u00bb. Ce que confirme Guillaume Camus\u00a0: \u00ab\u00a0Lors d\u2019une demande PGE, le banquier va demander le bilan 2019 pour d\u00e9terminer l\u2019enveloppe, le pr\u00e9visionnel (business plan, pr\u00e9vision de tr\u00e9sorerie avec plusieurs scenarii, anticipation de l\u2019avenir), demander pourquoi vous sollicitez un PGE. Attention au mur de cash, car le PGE est un pr\u00eat de tr\u00e9sorerie qu\u2019il faut avoir la capacit\u00e9 de rembourser\u00a0! Le PGE peut \u00eatre fl\u00e9ch\u00e9 comme on veut, ce qui peut \u00eatre un avantage mais aussi un inconv\u00e9nient<\/em>\u00a0\u00bb.<\/p>\n

Guillaume note \u00e9galement deux points de vigilance pour les entreprises innovantes\u00a0: pour celles qui souhaitent lever des fonds, m\u00eame s\u2019il y a de l\u2019argent \u00e0 investir, les valorisations risquent d\u2019\u00eatre marqu\u00e9es \u00e0 la baisse \u00e9tant donn\u00e9 les perspectives d\u00e9licates et la dur\u00e9e inconnue de confinement. A noter \u00e9galement, il est possible de verser des dividendes en 2020 si on a b\u00e9n\u00e9fici\u00e9 du PGE. En revanche, si vous avez b\u00e9n\u00e9fici\u00e9 d\u2019autres aides de l\u2019\u00e9tat (exon\u00e9ration des charges sociales et fiscales, activit\u00e9 partielle\u2026), l\u2019\u00e9tat interdit le versement de dividendes cette ann\u00e9e aux actionnaires.<\/p>\n

Comment fonctionne le remboursement du PGE ?<\/h3>\n

\"\"<\/a>Comme n\u2019importe quel pr\u00eat, le PGE doit \u00eatre rembours\u00e9, mais son avantage est d\u2019\u00eatre \u00e0 taux 0 sur la p\u00e9riode de diff\u00e9r\u00e9. Le taux applicable sera connu au moment de l\u2019amortissement. Mais rassurez-vous, d\u2019apr\u00e8s Guillaume Camus, \u00ab\u00a0la Banque Centrale Europ\u00e9enne (BCE) n\u2019a pas pr\u00e9vu d\u2019augmenter les taux, ce seront les taux du march\u00e9 au moment de l\u2019amortissement<\/em>\u00a0\u00bb.<\/p>\n

Des questions subsistent\u00a0pour autant : \u00e0 quelle \u00e9ch\u00e9ance se fera le remboursement de ce PGE\u00a0et sous quelles conditions ? Guillaume Camus r\u00e9pond en prenant un exemple concret\u00a0: \u00ab\u00a0Vous avez r\u00e9alis\u00e9 400\u00a0000\u20ac de CA en 2019. Vous pouvez donc pr\u00e9tendre \u00e0 un PGE pour un montant de 100\u00a0000\u20ac. Mais par prudence, vous n\u2019avez sollicit\u00e9 que 50\u00a0000\u20ac de PGE lors du premier confinement au 1er<\/sup> juillet 2020. Vous serez donc sollicit\u00e9 \u00e0 partir du 1er<\/sup> mai 2021 pour savoir si vous amortissez ce pr\u00eat en une fois ou si vous \u00e9talez son remboursement sur une dur\u00e9e de 1 \u00e0 5 ans. Une fois d\u00e9cid\u00e9 le mode d\u2019amortissement, par exemple sur 5 ans, vous pourrez commencer \u00e0 l\u2019amortir \u00e0 partir du 1er<\/sup> juillet 2021. \u00c0 partir de ce moment-l\u00e0, vous pourrez l\u2019amortir et aurez comme co\u00fbt uniquement celui de la garantie de l\u2019\u00e9tat, de 0.50%, plus le taux du pr\u00eat attribu\u00e9 en fonction des cours et du niveau de tr\u00e9sorerie mondial\u00a0\u00bb<\/em>.<\/p>\n

Que se passera-t-il si une entreprise ne peut pas rembourser le PGE\u00a0?<\/h3>\n

Dans le cadre de la seconde vague \u00e9pid\u00e9mique de coronavirus, le gouvernement a annonc\u00e9 que les entreprises qui ne pourront pas rembourser leur pr\u00eat garanti par l’Etat le 1er mars 2021 pourront demander un d\u00e9lai d’un an<\/strong>, qui pourra leur \u00eatre accord\u00e9 \u00ab\u00a0apr\u00e8s examen\u00a0\u00bb de l’\u00e9tablissement bancaire concern\u00e9.\u00a0C\u2019est en effet aux banques de d\u00e9terminer la capacit\u00e9 de remboursement de l\u2019entreprise, d\u2019o\u00f9 la prudence lors du premier confinement.<\/p>\n

Le repr\u00e9sentant l\u00e9gal n\u2019est pas oblig\u00e9 d\u2019apporter une quelconque autre garantie que celle de l\u2019Etat. Le dirigeant ne peut donc \u00eatre en aucun cas recherch\u00e9 au titre d\u2019une caution ou tout autre proc\u00e9dure. Le PGE est fait pour donner de la liquidit\u00e9 imm\u00e9diate aux entreprises et \u00e9viter ainsi les impay\u00e9s entre entreprises et l\u2019effet dominos.<\/p>\n

Si l\u2019entreprise ne peut pas rembourser son PGE, on peut \u00e9galement penser qu\u2019elle a d\u2019autres difficult\u00e9s et d\u2019autres dettes qu\u2019elle ne peut pas honorer. Elodie Coppel invite alors fortement ces entreprises \u00e0 se rapprocher du Tribunal de Commerce, l\u00e0 pour aider les entreprises, afin de voir s\u2019il est encore possible d\u2019enclencher des proc\u00e9dures amiables (mandat ad hoc ou conciliation)<\/a>. Le PGE est un pr\u00eat exigible, mais on dispose de peu de recul actuellement. On ne se sait pas encore si des n\u00e9gociations seront possibles, ou de nouveaux d\u00e9lais, ou de nouveaux moratoires. A d\u00e9faut, l\u2019entreprise devra se diriger vers des proc\u00e9dures collectives<\/a>.<\/p>\n

Pour en savoir plus, le minist\u00e8re de l’Economie a \u00e9labor\u00e9 une Foire aux questions (FAQ) sur le Pr\u00eat garanti par l’Etat, que vous pouvez retrouver ici<\/a>.<\/p>\n

A noter\u00a0: Le Pr\u00eat Rebond a \u00e9t\u00e9 extr\u00eamement sollicit\u00e9 lors du premier confinement et, selon Elodie Coppel, l\u2019enveloppe a enti\u00e8rement \u00e9t\u00e9 consomm\u00e9e.<\/p>\n

Que faire en cas de refus du PGE par vos partenaires banquiers\u00a0?<\/h3>\n

Les entreprises qui se heurtent \u00e0 un refus d\u2019un pr\u00eat garanti par l\u2019\u00c9tat (PGE) par leur banque<\/a> peuvent contacter dans un premier temps la m\u00e9diation du cr\u00e9dit de leur d\u00e9partement.<\/strong> Elle permet de r\u00e9-\u00e9voquer certains dossiers avec les \u00e9tablissements bancaires en cas de difficult\u00e9 et d\u2019\u00e9tablir les termes d\u2019un accord.<\/p>\n

Saisir la m\u00e9diation du cr\u00e9dit<\/a><\/p>\n

D\u2019autres mesures ont \u00e9t\u00e9 r\u00e9cemment mises en place en compl\u00e9ment. Vous pouvez dor\u00e9navant saisir les comit\u00e9s d\u00e9partementaux d\u2019examen des probl\u00e8mes de financement des entreprises (CODEFI).<\/p>\n

Lorsque les \u00e9changes avec les banques et la m\u00e9diation ne permettent pas de parvenir \u00e0 une solution, les comit\u00e9s d\u00e9partementaux d\u2019examen des probl\u00e8mes de financement des entreprises (CODEFI) et en particulier en leur sein les commissaires aux restructurations et \u00e0 la pr\u00e9vention des difficult\u00e9s (CRP)<\/a> peuvent \u00eatre saisis par les entreprises, les banques ou par le m\u00e9diateur du cr\u00e9dit. Les CODEFI peuvent proc\u00e9der \u00e0 la restructuration du passif de l\u2019entreprise et proposer des financements nouveaux : les pr\u00eats du fonds de d\u00e9veloppement \u00e9conomique et social (FDES), les pr\u00eats bonifi\u00e9s, les avances remboursables et les pr\u00eats participatifs.<\/p>\n

Rechercher les points de contact CODEFI<\/a><\/p>\n

Si vous n\u2019arrivez pas \u00e0 obtenir un PGE de la part de votre banquier actuel, il est toujours possible de solliciter un nouveau partenaire banquier, m\u00eame s\u2019il leur est difficile d\u2019\u00e9toffer leur portefeuille client dans la situation de crise actuelle. Si jamais la deuxi\u00e8me banque vous refuse \u00e9galement le PGE, il reste possible pour une entreprise innovante de solliciter aupr\u00e8s de la BPI un PSI, Pr\u00eat Soutien Innovation<\/a> (m\u00eame principe que le PGE).<\/p>\n

2\/ Quelques mesures compl\u00e9mentaires pour r\u00e9duire ses d\u00e9penses au quotidien \u00e0 court terme<\/h2>\n

Le dispositif d\u2019activit\u00e9 partielle prolong\u00e9 jusqu\u2019au 31 d\u00e9cembre<\/h3>\n

Pour faire face \u00e0 la crise sanitaire actuelle, trois nouveaux d\u00e9crets consacr\u00e9s \u00e0 l\u2019activit\u00e9 partielle<\/a> et \u00e0 l\u2019activit\u00e9 partielle de longue dur\u00e9e ont \u00e9t\u00e9 publi\u00e9s au Journal Officiel du 31 octobre dernier. L\u2019objectif de ces textes r\u00e9side dans la r\u00e9vision de l\u2019activit\u00e9 partielle de longue dur\u00e9e, mais \u00e9galement dans le maintien du dispositif exceptionnel d\u2019activit\u00e9 partielle jusqu\u2019au 31 d\u00e9cembre 2020 avant d\u2019appliquer un \u00ab\u00a0nouveau\u00a0\u00bb dispositif d\u2019activit\u00e9 partielle de droit commun.<\/p>\n

Les conditions \u00e0 remplir pour b\u00e9n\u00e9ficier de l\u2019activit\u00e9 partielle\u00a0:<\/strong>
\n<\/strong>Une entreprise peut solliciter une allocation d\u2019activit\u00e9 partielle pour un ou plusieurs employ\u00e9s dans l\u2019impossibilit\u00e9 de travailler, si elle se trouve dans l\u2019un des cas suivants :<\/p>\n